Contratti derivati – mancata indicazione del MtM e degli scenari probabilistici – tutela ex art 1322 – meritevolezza – (Cass. SS.UU. 8770/2020 contrario).
Contratti derivati – mancata indicazione del MtM e degli scenari probabilistici – tutela ex art 1322 – meritevolezza – (Cass. SS.UU. 8770/2020 contrario).
Contratti derivati – MtM non rientra nell’oggetto del contratto ma rappresenta il valore corrente di mercato dello swap – mancata indicazione del metodo di stima del MtM – nullità per indeterminatezza o indeterminabilità dell’oggetto – esclusione – contratto con adeguata caratterizzazione causale di copertura del rischio sottostante – nullità per difetto di causa – esclusione.
Contratti derivati – MtM non rientra nell’oggetto del contratto ma rappresenta il valore corrente di mercato dello swap – mancata indicazione del metodo di stima del MtM – nullità per indeterminatezza o indeterminabilità dell’oggetto – esclusione – contratto con adeguata caratterizzazione causale di copertura del rischio sottostante – nullità per difetto di causa – esclusione.
Contratti derivati – operatività c.d. “ante MIFID” – rinegoziazione operazioni non performanti secondo le aspettative – risoluzione consensuale del contratto – impugnazione contratto risolto – necessaria l’impugnazione dell’accordo risolutorio e non solo del contratto a “monte”.
Contratti derivati – operatività c.d. “ante MIFID” – rinegoziazione operazioni non performanti secondo le aspettative – risoluzione consensuale del contratto – impugnazione contratto risolto – necessaria l’impugnazione dell’accordo risolutorio e non solo del contratto a “monte”.
Contratti derivati – mancata indicazione elementi dell’alea (valore del MtM, criteri per la sua determinazione e costi impliciti a carico del cliente) e scenari probabilistici che da essa derivano – nullità per difetto di causa e per la non meritevolezza degli interessi perseguiti – sussistenza (Cass. SS.UU. 8770/2020 conforme).
Contratti derivati – mancata indicazione elementi dell’alea (valore del MtM, criteri per la sua determinazione e costi impliciti a carico del cliente) e scenari probabilistici che da essa derivano – nullità per difetto di causa e per la non meritevolezza degli interessi perseguiti – sussistenza (Cass. SS.UU. 8770/2020 conforme).
“Contratti derivati – calcolo dei costi per la determinazione del MtM – riferimento ai modelli matematici utilizzati comunemente dagli intermediari finanziari – non genericità/sufficienza. Assenza degli elementi essenziali del contratto – esclusione – documentazione contrattuale – esauriente e completa – informativa su caratteristiche, modalità di funzionamento e potenziali rischi – esaustività. Costi impliciti – piena legittimità.”
“Contratti derivati – calcolo dei costi per la determinazione del MtM – riferimento ai modelli matematici utilizzati comunemente dagli intermediari finanziari – non genericità/sufficienza. Assenza degli elementi essenziali del contratto – esclusione – documentazione contrattuale – esauriente e completa – informativa su caratteristiche, modalità di funzionamento e potenziali rischi – esaustività. Costi impliciti – piena legittimità.”
Contratti derivati – indicazione dettagliata delle caratteristiche dei prodotti e corretta profilatura – nullità per non corretta informativa – esclusione – valore del MtM determinabile – costo per il cliente compreso nel tasso fisso a suo carico – mancata funzione di copertura laddove la stessa sia di tipo parziale, – esclusione.
Contratti derivati – indicazione dettagliata delle caratteristiche dei prodotti e corretta profilatura – nullità per non corretta informativa – esclusione – valore del MtM determinabile – costo per il cliente compreso nel tasso fisso a suo carico – mancata funzione di copertura laddove la stessa sia di tipo parziale, – esclusione.
Contratti derivati stipulati da EELL – sottoscrizione solo al fine di contenere l’indebitamento – finalità di copertura (Cass. SS.UU. 8770/2020 conforme) – artt. 41 L. n. 448/2001 e 3, comma 2 lett. d) DM n. 389/2003 – collar con perfetta equivalenza tra MtM del cap e del floor- legittimità – cap finanziato con corrispettivo cessione floor (v. Circ Min Fin. 27.05.2004).
Contratti derivati stipulati da EELL – sottoscrizione solo al fine di contenere l’indebitamento – finalità di copertura (Cass. SS.UU. 8770/2020 conforme) – artt. 41 L. n. 448/2001 e 3, comma 2 lett. d) DM n. 389/2003 – collar con perfetta equivalenza tra MtM del cap e del floor- legittimità – cap finanziato con corrispettivo cessione floor (v. Circ Min Fin. 27.05.2004).
Contratti derivati -– indicazione metodo di calcolo del MTM, rappresentazione degli scenari probabilistici costi impliciti– assenza – indeterminatezza dell’oggetto – nullità del contratto – (Cass. SS.UU. 8770/2020 conforme).
Contratti derivati -– indicazione metodo di calcolo del MTM, rappresentazione degli scenari probabilistici costi impliciti– assenza – indeterminatezza dell’oggetto – nullità del contratto – (Cass. SS.UU. 8770/2020 conforme).
Contratti derivati – mancata indicazione del mark to market e degli scenari probabilistici – nullità – sussistenza – (Cass. SS.UU. 8770/20- conforme).
Contratti derivati – mancata indicazione del mark to market e degli scenari probabilistici – nullità – sussistenza – (Cass. SS.UU. 8770/20- conforme).
Contratti derivati – mancata informativa diritto di recesso – stipula fuori sede – esclusione – indeterminatezza del MtM -esclusione – ricostruzione del valore in base a modelli matematico finanziari – MtM negativo – squilibrio delle prestazioni e mancanza di causa – esclusione – determinazione del pricing – costi occulti – esclusione – mancata informativa pre contrattuale e contrattuale sui rischi dell’operazione – esclusione – inadeguatezza investimento, responsabilità intermediario ex art. 40 Reg. Consob 11690/2017 – esclusione – violazione normativa sul conflitto di interessi e sull’obbligo di prestare una consulenza fedele – esclusione.
Contratti derivati – mancata informativa diritto di recesso – stipula fuori sede – esclusione – indeterminatezza del MtM -esclusione – ricostruzione del valore in base a modelli matematico finanziari – MtM negativo – squilibrio delle prestazioni e mancanza di causa – esclusione – determinazione del pricing – costi occulti – esclusione – mancata informativa pre contrattuale e contrattuale sui rischi dell’operazione – esclusione – inadeguatezza investimento, responsabilità intermediario ex art. 40 Reg. Consob 11690/2017 – esclusione – violazione normativa sul conflitto di interessi e sull’obbligo di prestare una consulenza fedele – esclusione.