{"id":63039,"date":"2026-10-30T11:53:51","date_gmt":"2026-10-30T10:53:51","guid":{"rendered":"https:\/\/abi-newsite.azurewebsites.net\/?p=63039"},"modified":"2026-10-30T11:57:47","modified_gmt":"2026-10-30T10:57:47","slug":"il-legal-design-nel-diritto-bancario-e-finanziario-profili-di-intersezione-con-la-finanza-comportamentale-di-francesco-vella-e-gianfranco-liace","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.abi.it\/en\/il-legal-design-nel-diritto-bancario-e-finanziario-profili-di-intersezione-con-la-finanza-comportamentale-di-francesco-vella-e-gianfranco-liace\/","title":{"rendered":"Il legal design nel diritto bancario e finanziario: profili di intersezione con la finanza comportamentale di Francesco Vella e Gianfranco Liace"},"content":{"rendered":"
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Il legal design nel diritto bancario e finanziario: profili di intersezione con la finanza comportamentale<\/h1>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Francesco Vella<\/strong>, Universit\u00e0 di Bologna e Gianfranco Liace<\/strong>, Universit\u00e0 di Salerno<\/p>\t\t\n\t<\/div>\n<\/div>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/article>\n\t\t\t\t

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Il contributo analizza il legal design come strumento metodologico per migliorare la comprensibilit\u00e0 e l\u2019effettivit\u00e0 della normativa e della documentazione nel diritto bancario e finanziario. Integrando gli insegnamenti della finanza comportamentale, il legal design consente di contrastare i bias cognitivi dei risparmiatori (avversione alle perdite, ancoraggio, inerzia decisionale), superando i limiti delle tradizionali disclosure informative. Particolare attenzione \u00e8 dedicata ai servizi digitali, dove tecniche di progettazione dell\u2019informazione (summary box, visualizzazioni interattive, nudge) possono rafforzare la tutela del cliente e l\u2019adeguatezza delle scelte di investimento.<\/p>\t\t\n\t<\/div>\n<\/div>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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1. Introduzione<\/h2>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Come spiega molto bene l\u2019introduzione al volume Legal design e contratti bancari e finanziari, recentemente pubblicato da Bancaria Editrice1, il legal design considerato nel suo approccio metodologico attento al rapporto tra norma e destinatario, attraverso criteri che garantiscano comprensibilit\u00e0 e effettiva fruibilit\u00e0 del contenuto regolatorio, trova le sue radici in una lunga storia di richiami alla esigenza di norme complete, brevi, chiare e soprattutto ben percepibili dai loro destinatari. Richiami rintracciabili non solo in una ormai ampia elaborazione scientifica e dottrinale, ma anche nei continui sforzi di legislatori e regolatori nel perseguire (non sempre, bisogna dire, con grande successo) il famoso mantra della semplificazione. Il percorso di crescita del legal design trova origine dalla fine degli anni Novanta nei paesi nordici e passa attraverso varie tappe con il noto legal design manifesto stilato da diversi studiosi nel 2018 e volto a definire una cornice (peraltro dai confini mobili) al cui interno questa pratica si deve muovere2. Sarebbe per\u00f2 sbagliato ricondurre il legal design solo e soltanto nell\u2019alveo della semplificazione, perch\u00e9 in realt\u00e0 presuppone e si fonda su una pi\u00f9 articolata e approfondita riflessione sulla struttura del testo giuridico e sulla sua capacit\u00e0 di interagire con effettivit\u00e0 con chi quel testo lo deve utilizzare, applicare, interpretare3. Il lettore che incuriosito si imbatta in qualsiasi banca dati trover\u00e0 pagine e pagine di riferimenti non solo a numerosi saggi e articoli in materia, ma anche a molteplici esperienze applicative, iniziative che attraversano diversi paesi e ordinamenti, sedi scientifiche e professionali di dibattito e discussione. Un grande laboratorio, una sorta di cantiere aperto dove non \u00e8 facile districarsi e soprattutto individuare un filo conduttore comune. In uno sforzo di necessaria sintesi che sicuramente sacrifica questa grande ricchezza di contributi, possiamo riprendere i termini usati da uno dei pionieri di questo settore, ci riferiamo a Margaret Hagan, quando parla dell\u2019applicazione del design al mondo del diritto, per rendere i sistemi e i servizi giuridici \u00abmore human-centered, usable, and satisfying \u00bb4. In queste sintetiche ma ricche di significato espressioni possiamo gi\u00e0 rintracciare alcuni tratti caratterizzanti: innanzitutto nel metodo: il legal design, infatti, non pu\u00f2 esistere a prescindere da un dialogo tra competenze. Ci troviamo, quindi, di fronte a un ambizioso progetto dalle molteplici articolazioni, non illuminabile solo con la luce del giurista, ma che presuppone l\u2019integrazione tra diversi campi del sapere (design, informatica, economia, pedagogia, psicologia) secondo i classici canoni della transdisciplinarit\u00e05. Un nuovo paradigma attraverso il quale utilizzando percorsi visuali e sensoriali, si mette l\u2019utente al centro della norma (e non come spesso accade la norma che prescinde completamente da bisogni e capacit\u00e0 del suo destinatario) secondo canoni di semplificazione del linguaggio, pluralit\u00e0 di strumenti che integrano e arricchiscono il dato testuale; in sostanza, come \u00e8 stato efficacemente riassunto \u00abil legal design \u00e8 diverso da ogni altra applicazione del design o delle arti visive applicate a un certo dominio: ha la responsabilit\u00e0 di preservare il messaggio giuridico aderente alla norma che vuole trasmettere pur tradotto in altri codici comunicativi \u00bb6. Ed \u00e8 per questo motivo che, come prima si diceva, il legal design non pu\u00f2 solo essere ricondotto a un mero tentativo di semplificazione del linguaggio giuridico. Si tratta, in realt\u00e0 di un processo all\u2019interno del quale il giurista, dialogando appunto con altri saperi7, si sforza di ampliare i canali di accesso al diritto creando un contesto ambientale in cui, in un rapporto proattivo, chi produce e interpreta le regole \u00e8 spinto a modificare i paradigmi del suo agire. Non \u00e8 un caso che nella copiosa letteratura in materia una delle espressioni pi\u00f9 ricorrenti sia \u00abinclusivit\u00e0\u00bb8, nel senso che un linguaggio piano e comprendibile accompagnato da diverse forme di visualizzazione contribuisce a superare quella forma di estraneit\u00e0 al (e tutelabilit\u00e0 nei confronti del) diritto che colpisce soprattutto i soggetti deboli o coloro che non hanno facilit\u00e0 di accesso ai servizi legali. Secondo le ormai note articolazioni che caratterizzano il processo del legal design \u00e8 innanzitutto necessario partire da una sorta di \u00abempatizzazione dell\u2019utente\u00bb per poi costruire il documento giuridico modellato sulla sua profilatura che pu\u00f2 presupporre specifici e particolari presidi lessicali e visuali. Non, quindi, un\u2019operazione meramente estetica, ma una nuova curvatura della produzione giuridica che per certi versi ne risulta cos\u00ec profondamente trasformata9. In sostanza, \u00e8 ancora M. Hagan a parlare \u00aba key guide to bring a new era of usable, engaging, and user friendly law\u00bb. Un effetto trasformativo di un\u2019immagine che si integra con (o sostituisce il) testo scritto, affermando nuovi linguaggi che impongono un diverso modo di pensare e di rapportarsi con il diritto e che sta assumendo una portata che non \u00e8 eccessivo considerare universale, con una trasversalit\u00e0 che copre ordinamenti con principi e tradizioni diverse e con un perimetro via via sempre pi\u00f9 ampio. Sono infatti molti i settori dove questa metodologia si sta tuttora sperimentando, e non \u00e8 certo mancata una grande attenzione della dottrina ai suoi diversi e svariati ambiti di applicazione, dai rapporti con la pubblica amministrazione10, al diritto all\u2019informazione in ambito processuale11, sino al diritto dell\u2019ambiente; e anche nell\u2019evoluzione degli orientamenti giurisprudenziali, sono rinvenibili i segnali in tal senso12. Soprattutto in materia contrattuale sono nati frameworks attraverso i quali vengono definiti percorsi per costruire sistemi di legal design, e sono gi\u00e0 diffuse pratiche di visualizzazione attraverso mappe mentali, diagrammi, infografiche di testi o di specifiche clausole. E la dottrina si \u00e8 anche interrogata sulla loro compatibilit\u00e0 con i principi del nostro ordinamento e sui possibili contrasti interpretativi che queste metodologie, nel configurare una distinzione tra linguaggio testuale e visuale, possono generare13. Sempre il lettore curioso potr\u00e0 trovare anche apposite mappature rinvenibili nella rete14 di questo grande movimento del quale, ovviamente, non si pu\u00f2 certo dar conto nell\u2019ambito di un breve articolo. Ci sono per\u00f2 due direttrici che in questa sede meritano di essere richiamate. La prima appare di immediata evidenza: le relazioni contrattuali che si manifestano nel campo della finanza e del credito rappresentano uno dei terreni pi\u00f9 fecondi per esercitare queste metodologie15. Sono, come ben noto, relazioni che coinvolgono ampi bacini di utenti e spesso caratterizzate da tecnicismi non sempre intellegibili e comprensibili, e dove quindi l\u2019utilizzo di nuove modalit\u00e0 comunicative pu\u00f2 rivelare tutta la sua utilit\u00e0 per aiutare a comprendere il contenuto economico e giuridico delle operazioni, in un contesto nel quale \u00abil livello linguistico medio degli italiani \u00e8 medio-basso e corrisponde all\u2019incirca alla terza classe delle scuole secondarie inferiori\u00bb16. Senza considerare, poi, le note dinamiche sociali che inducono sempre pi\u00f9 a fondare informazioni e convinzioni sulla percezione immediata di immagini e rappresentazioni grafiche17. Inoltre, si \u00e8 recentemente sottolineato, \u00abgli intermediari risultano tuttora pi\u00f9 attenti a mitigare i rischi legali derivanti da eventuali carenze o disallineamenti informativi rispetto ai requisiti normativamente previsti che a promuovere un\u2019effettiva comprensione dei documenti da parte dei clienti. Ci\u00f2 si traduce frequentemente in una progressiva stratificazione delle informazioni fornite\u00bb18. Non si possono certo trascurare le iniziative degli intermediari gi\u00e0 in corso e delle quali anche il citato volume d\u00e0 conto, per la creazione di contratti pi\u00f9 chiari e comprensibili, n\u00e9 tantomeno sottovalutare una evoluzione del nostro ordinamento sempre pi\u00f9 attento a una tutela degli utenti che tenga conto delle loro reali capacit\u00e0 di selezionare, comprendere e processare set informativi la cui complessit\u00e0 spesso induce a scelte non consapevoli. Tuttavia \u00e8 innegabile, usando una efficace espressione riassuntiva, che il settore bancario e finanziario \u00e8 uno di quelli dove la tentazione dell\u2019over-lawyering19 \u00e8 sempre presente, e dove lo sforzo di ridurre la distanza tra la disciplina formale e la concreta capacit\u00e0 del destinatario di comprendere il contenuto economico e giuridico delle operazioni proposte, pu\u00f2 non solo aiutare a percepire oneri e responsabilit\u00e0 che si assumono, ma anche auspicabilmente a ridurre i rischi di contenzioso. Si pensi soltanto, per limitarsi a banali esempi, all\u2019uso di particolari caratteri, a una pre-selezione e evidenziazione tra ci\u00f2 che \u00e8 pi\u00f9 o meno importante, all\u2019utilizzo di infografiche e immagini per illustrare quelle clausole che in maggior misura incidono sul rapporto pre-contrattuale e contrattuale. Qui si delinea quell\u2019effetto, non meramente estetico ma \u00abtrasformativo\u00bb, al quale prima ci si riferiva, proprio del legal design: i testi contrattuali spesso sono pieni di formalismi e tecnicismi. \u00c8 importante, quindi, spostare la prospettiva verso modalit\u00e0 di comunicazione idonee a facilitare l\u2019assimilazione e la decodificazione dei documenti giuridici. In sostanza, si tratta della costruzione di un diritto proattivo che, in una logica deflattiva del conflitto, \u00absi focalizza su obiettivi, bisogni e relazioni, cercando cos\u00ec di aumentare la consapevolezza, l\u2019impegno e la chiarezza su diritti e doveri\u00bb: insomma, un diritto che guarda avanti20. Un diritto pro-attivo che si concentra sui bisogni e le caratteristiche degli utenti non pu\u00f2, per\u00f2 prescindere, e qui sta la seconda direttrice, da una costante interlocuzione con gli esiti delle scienze cognitive che studiano e sperimentano le nostre dinamiche comportamentali. Il cliente bancario, nelle sue varie declinazioni, sovente assume decisioni irrazionali, dettate dalle euristiche e dai bias che ne condizionano i comportamenti. Un ormai imponente apparato scientifico testimonia la rilevanza nei processi decisionali dei nostri limiti cognitivi, che ci allontanano da quella razionalit\u00e0 olimpica, e appunto in quanto \u00abolimpica\u00bb non reale, richiamata da Herbert Simon. In sostanza, si manifesta il ribaltamento dei tradizionali paradigmi secondo i quali gli agenti sono perfettamente razionali, hanno preferenze predefinite, hanno capacit\u00e0 di attenzione e tempo illimitati, scelgono sempre la soluzione ottimale21. Le scelte del risparmiatore possono essere influenzate da bias cognitivi che incidono sulla percezione del rischio, sulla valutazione delle alternative e sulla comprensione delle conseguenze economiche delle decisioni. Tra i principali fattori distorsivi, anche questi abbondantemente studiati e sperimentati, rilevano l\u2019avversione alle perdite, l\u2019effetto di ancoraggio, l\u2019inerzia decisionale e la preferenza per benefici immediati. \u00c8 evidente che, in questa prospettiva, il limite delle tradizionali disclosure informative non consiste soltanto nella loro eventuale incompletezza, ma soprattutto nella difficolt\u00e0 di tradurre una massa di dati formalmente corretti in una conoscenza realmente utilizzabile. La semplice accumulazione di informazioni non garantisce, di per s\u00e9, n\u00e9 maggiore tutela del cliente n\u00e9 maggiore qualit\u00e0 della scelta. Il problema \u00e8, piuttosto, quello di progettare modalit\u00e0 di rappresentazione dell\u2019informazione capaci di sostenere il processo decisionale del destinatario. Limitandosi a qualche rapido esempio, si pensi a come la sola lunghezza di un contratto possa influire sul nostro comportamento, poich\u00e9 tempi di lettura lunghi inducono inerzia che si risolve in un apprendimento disattento e spesso in una tendenza a non terminare nemmeno il testo. Altri elementi, come il carattere tipografico o il linguaggio adottato, possono avere un analogo effetto. Questi profili qui appena accennati, ma che, come si diceva, appartengono ormai al patrimonio delle scienze comportamentali e delle loro molteplici declinazioni applicative, hanno indotto la dottrina a interrogarsi sui parametri utilizzati dall\u2019ordinamento e a chiedersi se la tipica nozione di \u00abutente medio\u00bb, soggetto avveduto e appunto, mediamente, in grado di conoscere, valutare e selezionare, non meriti una pi\u00f9 articolata lettura in grado di coglierne le vulnerabilit\u00e0 comportamentali22; e anche nella giurisprudenza sembra ora affacciarsi una simile, innovativa prospettiva23. Un profilo, questo, di particolare rilevanza in contesti altamente digitalizzati nell\u2019ambito di rapporti telematici, dove le asimmetrie nel rapporto contrattuale possono assumere particolare spessore, anche in ragione dell\u2019analfabetismo digitale, inteso come mancanza di competenze specifiche e quindi incapacit\u00e0 di utilizzare con dimestichezza e spirito critico le tecnologie di informazione e comunicazione (Tic) per il lavoro, il tempo libero e ogni altra attivit\u00e0. Nella cornice cos\u00ec delineata, il legal design si presta a essere impiegato come strumento di organizzazione dell\u2019informazione e di riduzione del carico cognitivo (cognitive load). L\u2019uso strategico di gerarchie visive, sintesi iniziali, percorsi di lettura progressivi, rappresentazioni tabellari, icone intuitive e grafici comparativi pu\u00f2 favorire una migliore percezione degli elementi essenziali del rapporto contrattuale, con particolare riguardo a costi totali, rischi effettivi, durata dell\u2019operazione e principali clausole economiche e giuridiche. Si tratta, in altri termini, di passare da una logica di mera \u00abinformazione\u00bb a una logica di effettiva \u00abcomprensione \u00bb e di \u00abdecision support\u00bb. \u00c8 bene precisare che la funzione di tali tecniche non \u00e8 sostitutiva rispetto alla disciplina della trasparenza, ma complementare, nella misura in cui contribuisce a rendere pi\u00f9 efficace l\u2019assolvimento degli obblighi informativi gi\u00e0 previsti dall\u2019ordinamento, trasformandoli da adempimenti formali in strumenti di reale tutela sostanziale del cliente. Si tratta, in sostanza, di una prospettiva in cui le scienze comportamentali giocano un ruolo di primo piano, come ricorda Margaret Hagan: \u00abAs behavioral labs experiment with nudges and heuristics to see how small interventions can drive better, evidence-based policymaking, legal design can borrow their methods and integrate them into their exploratory design work, as well as their lab and field evaluations \u00bb24. \u00c8 evidente che siamo in presenza di nuove forme comunicative che intercettano la finanza comportamentale, e rappresentano un cardine centrale di quel mutamento dell\u2019ambiente in cui si prendono le decisioni: una riconsiderazione delle strategie decisionali al cui interno una diversa rappresentazione dei rapporti contrattuali pu\u00f2 contribuire a ridefinire il framing informativo.<\/p>\t\t\n\t<\/div>\n<\/div>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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2. Finanza comportamentale e tecnica regolatoria<\/h2>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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La finanza comportamentale ha, infatti, mostrato come le decisioni economiche siano spesso il risultato di processi cognitivi non lineari, suscettibili di condizionamenti sistematici. Questa acquisizione ha progressivamente inciso anche sulla riflessione giuridica, sollecitando una revisione degli strumenti regolatori tradizionali, spesso costruiti sull\u2019assunto di un destinatario pienamente razionale e perfettamente informato. L\u2019integrazione tra legal design e finanza comportamentale permette di ripensare l\u2019efficacia della regolazione in termini non soltanto formali, ma sostanziali25. Se i bias cognitivi condizionano il modo in cui l\u2019informazione viene percepita e utilizzata, allora la tutela del cliente non pu\u00f2 essere affidata alla sola quantit\u00e0 di dati trasmessi, ma deve estendersi alla qualit\u00e0 della loro presentazione e alla loro effettiva intelligibilit\u00e0. In questo senso, la progettazione dell\u2019informazione diviene parte integrante della tecnica di protezione26. Un simile approccio, come si \u00e8 sottolineato, appare particolarmente utile nei servizi finanziari digitali, dove la rapidit\u00e0 dell\u2019interazione, la standardizzazione dei passaggi e la frammentazione dell\u2019attenzione rischiano di accrescere la vulnerabilit\u00e0 dell\u2019utente. Il legal design pu\u00f2 allora concorrere a ridurre gli effetti delle asimmetrie cognitive. Ad esempio, per contrastare l\u2019effetto di ancoraggio \u2013 che porta il cliente a fissarsi sul primo prezzo proposto \u2013 si pu\u00f2 strutturare la pagina di offerta con un \u00absaldo iniziale\u00bb visivo che evidenzi comparazioni multiple di costi totali (inclusi interessi e commissioni) attraverso tabelle interattive o grafici a barre colorati, anzich\u00e9 un unico valore dominante. La sua efficacia dipende, infatti, dalla capacit\u00e0 di incidere sulla struttura dell\u2019informazione e non solo sulla sua presentazione esterna. Analogamente, contro l\u2019inerzia decisionale, i moduli digitali possono incorporare nudge visivi come checklist progressive con pulsanti di prossimo passo evidenziati, che guidano l\u2019utente senza forzature, favorendo una lettura sequenziale e riducendo il sovraccarico cognitivo. Sul piano regolatorio, i principi di correttezza, trasparenza e adeguatezza gi\u00e0 presenti nell\u2019ordinamento bancario e finanziario costituiscono una base normativa significativa. Tuttavia, tali principi esprimono spesso formule generali che richiedono un\u2019opera di concretizzazione attraverso standard pi\u00f9 puntuali e verificabili. In questa prospettiva, il legal design by default rappresenterebbe un\u2019evoluzione coerente, nella misura in cui introdurrebbe criteri di progettazione dell\u2019informazione orientati alla comprensibilit\u00e0 effettiva e alla misurazione dell\u2019esito comunicativo. Resta comunque essenziale non trascurare i limiti di tale approccio. La semplificazione non deve tradursi in impoverimento informativo, n\u00e9 la ricerca di immediatezza deve comportare l\u2019occultamento di elementi rilevanti per la decisione. Il problema non \u00e8 ridurre la complessit\u00e0 in astratto, ma selezionare e organizzare l\u2019informazione in modo compatibile con la tutela sostanziale del destinatario.<\/p>\t\t\n\t<\/div>\n<\/div>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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3. L\u2019effettivit\u00e0 degli obblighi informativi nei servizi finanziari digitali<\/h2>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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La disciplina dei servizi finanziari conclusi a distanza offre un terreno particolarmente significativo per cogliere il nesso tra tutela del consenso, asimmetria digitale e progettazione dell\u2019informazione. Le pi\u00f9 recenti evoluzioni normative rafforzano l\u2019idea che il diritto di recesso debba essere non solo riconosciuto in astratto, ma concretamente esercitabile mediante interfacce che non ostacolino, per struttura o per opacit\u00e0, la decisione di ripensamento del consumatore; in questa prospettiva, la presenza di un pulsante di recesso online prominente (ad esempio, bottone verde \u00abAnnulla contratto \u00bb in alto a destra durante il checkout) e il divieto di interfacce manipolative rispondono all\u2019esigenza di neutralizzare le c.d. dark patterns e di assicurare una simmetria digitale minima tra intermediario e cliente. Coerentemente, la stratificazione dell\u2019informazione precontrattuale mira a presentare in livelli successivi gli elementi essenziali del rapporto, cos\u00ec da non sovraccaricare l\u2019utente ma consentirgli di individuare tempestivamente i profili rilevanti per una scelta consapevole. Un esempio efficace \u00e8 l\u2019uso di un \u00absummary box\u00bb iniziale contenente in un rettangolo colorato i 5 elementi chiave (costo totale, durata, rischi principali, diritto di recesso, contatti), espandibile per dettagli; ci\u00f2 riduce il cognitive overload e contrasta l\u2019attention bias verso termini accattivanti. In questo contesto, il contributo dell\u2019Acf \u00e8 particolarmente rilevante. Nelle decisioni in materia di servizi di investi mento l\u2019Arbitro valorizza frequentemente le asimmetrie informative e la condotta dell\u2019intermediario nella fase di formazione del consenso, considerando decisive sia la correttezza della rappresentazione dei rischi sia la reale capacit\u00e0 del cliente di comprendere la portata economica dell\u2019operazione, soprattutto quando l\u2019offerta si sviluppa in ambienti digitali o presenta una marcata opacit\u00e0 informativa. Per il trading online citato nelle decisioni Acf27, il legal design pu\u00f2 includere risk-o-meter interattivi con slider che simulano l\u2019impatto di volatilit\u00e0 su un capitale ipotetico, accompagnati da progress bar che guidano la profilazione MiFid prima dell\u2019ordine, rendendo visibili e tangibili i concetti astratti di adeguatezza e rischio. In pi\u00f9 occasioni l\u2019Acf ha ribadito che la sottoscrizione di moduli o dichiarazioni standardizzate non esonera l\u2019intermediario dall\u2019onere di dimostrare l\u2019effettivo assolvimento degli obblighi informativi, specie quando sono in gioco prodotti complessi o operazioni che richiedono una profilatura accurata della clientela. La decisione n. 6707\/2023 ha escluso, in tal senso, che la mera formula di presa visione delle informazioni possa far ritenere di per s\u00e9 adempiuti gli obblighi gravanti sull\u2019intermediario, richiedendo invece una verifica concreta della qualit\u00e0 dell\u2019informazione resa e della sua idoneit\u00e0 a incidere sul processo decisionale del cliente28. Tali orientamenti dell\u2019Acf dimostrano l\u2019importanza di superare una concezione meramente formale degli obblighi informativi. Il legal design, integrando gli insegnamenti della finanza comportamentale, offre strumenti concreti per progettare l\u2019informazione in modo da ridurre il carico cognitivo, contrastare i bias decisionali e rendere effettiva la comprensione del cliente anche negli ambienti digitali.<\/p>\t\t\n\t<\/div>\n<\/div>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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4. Legal design nel settore bancario:\nil caso Bankwest<\/h2>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Il progetto Bankwest rappresenta un caso emblematico di applicazione su larga scala del legal design nel settore bancario29, in cui la banca, sussidiaria della Commonwealth Bank of Australia, ha collaborato con il Comic Contracting Project dell\u2019Universit\u00e0 del Western Australia \u2013 guidato dalla prof.ssa Camilla Baasch Andersen \u2013 per trasformare il Product Schedule del conto corrente Easy Transaction Account in un contratto a fumetti30. Attraverso vignette narrative con personaggi ricorrenti, elementi visuali intuitivi e linguaggio piano, il documento ha reso accessibili a un pubblico retail eterogeneo clausole complesse su costi, diritti di recesso, commissioni e obblighi contrattuali, riducendo il cognitive load e migliorando la comprensione del 70-80% rispetto ai testi tradizionali, in linea con i principi della finanza comportamentale31. Approvato dall\u2019Australian Securities and Investments Commission (Asic), il contratto ha ottenuto elevato engagement clienti e assenza di contestazioni giudiziarie, dimostrando la scalabilit\u00e0 del Comic Contracting in contesti regolati e contribuendo al dibattito teorico sul contract as interface32.<\/p>\t\t\n\t<\/div>\n<\/div>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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5. Legal design e finanza comportamentale<\/h2>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Alcune osservazioni. Il rapporto tra legal design e finanza comportamentale consente di leggere la trasparenza bancaria e finanziaria in una prospettiva diversa da quella tradizionale. Non si tratta soltanto di informare, ma di costruire condizioni cognitive che consentano al destinatario di comprendere il contenuto e le implicazioni della scelta. Il diritto non \u00e8 chiamato, dunque, a produrre soltanto dati, ma anche comprensibilit\u00e0. L\u2019interesse scientifico di una simile impostazione risiede nella sua capacit\u00e0 di coniugare tecnica regolatoria, analisi del comportamento e qualit\u00e0 della comunicazione giuridica. In un contesto segnato dalla digitalizzazione dei servizi finanziari, da strumenti contrattuali sempre pi\u00f9 complessi e da un uso crescente di interfacce automatizzate, il legal design pu\u00f2 costituire un utile complemento della disciplina di trasparenza, a condizione che sia impiegato in modo rigoroso e verificabile. Tale approccio richiede, tuttavia, un impegno concreto da parte dei regolatori e degli intermediari finanziari. Sul piano normativo, sarebbe auspicabile l\u2019introduzione di linee guida specifiche sul legal design by design, con parametri misura bili come l\u2019indice di leggibilit\u00e0, il tempo medio di comprensione testato su panel rappresentativi e l\u2019analisi delle interfacce digitali. Il legal design va inteso come una tecnica di progettazione normativa e informativa capace di rafforzare l\u2019effettivit\u00e0 della protezione dell\u2019utente e di migliorare la qualit\u00e0 del rapporto tra intermediario e cliente33. Esso offre, dunque, strumenti operativi concreti per tradurre in realt\u00e0 gli insegnamenti della finanza comportamentale, rappresentando un\u2019evoluzione necessaria per un settore finanziario sempre pi\u00f9 tecnologico e complesso, purch\u00e9 implementato con rigore metodologico e verifica empirica dei risultati. L\u2019adozione estesa del legal design nel settore bancario e finanziario non rappresenta soltanto un\u2019opportunit\u00e0 teorica, ma una sfida operativa concreta che richiede un cambio di paradigma culturale all\u2019interno degli intermediari e delle autorit\u00e0 di vigilanza. Una prima linea di sviluppo riguarda l\u2019integrazione tra legal design e intelligenza artificiale. Gli strumenti di AI generativa possono supportare la creazione automatica di documenti precontrattuali behaviorally informed, mentre algoritmi di machine learning potrebbero analizzare in tempo reale i dati di interazione dell\u2019utente (tempo di permanenza su una sezione, abbandono del percorso, clic sui tooltip) per adattare dinamicamente la presentazione dell\u2019informazione. La prospettiva delineata apre, per\u00f2, nuovi interrogativi sul controllo umano, sulla trasparenza degli algoritmi e sulla responsabilit\u00e0 per errori di progettazione. Un secondo fronte prioritario \u00e8 quello dell\u2019inclusione finanziaria e della tutela dei clienti vulnerabili. Il legal design pu\u00f2 \u2013 e deve \u2013 essere calibrato tenendo conto delle diverse capacit\u00e0 cognitive, dell\u2019et\u00e0, del livello di alfabetizzazione finanziaria e delle disabilit\u00e0 (ad esempio mediante versioni semplificate, audio-narrazioni, traduzione in linguaggio facile o iconografia universale). In questo senso, il legal design diventa uno strumento di giustizia sostanziale e non solo di efficienza comunicativa. Particolarmente promettente appare anche il collegamento con la finanza sostenibile (Esg). La complessit\u00e0 dei criteri Esg e la difficolt\u00e0 di comprendere il reale impatto ambientale e sociale dei prodotti rendono ancora pi\u00f9 urgente l\u2019adozione di strumenti di visualizzazione chiara (ad esempio, semafori di sostenibilit\u00e0, grafici radar, indicatori di allineamento con gli obiettivi di decarbonizzazione), evitando cos\u00ec il rischio di greenwashing informativo.<\/p>\t\t\n\t<\/div>\n<\/div>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Bibliografia<\/h2>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Note<\/h2>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Sebbene il presente contributo sia il frutto di una riflessione comune e di una costante condivisione di intenti tra gli autori, il paragrafo 1 \u00e8 da attribuirsi al prof. Francesco Vella, mentre i paragrafi 2, 3, 4 e 5 sono da attribuirsi al prof. Gianfranco Liace.<\/p>

1<\/strong> Legal Design e contratti bancari e finanziari<\/em>, a cura di A. Conso, R. Ferretti, Roma, Bancaria, 2026, p. 9 ss.<\/p>

2 <\/strong>Legal Design Alliance<\/em>, https:\/\/www.legaldesignalliance.org\/.<\/p>

3 <\/strong>S. Corongiu (2025, p. 2 ss.).<\/p>

4 <\/strong>M. Hagan, Law by design<\/em>, https:\/\/lawbydesign.co.<\/p>

5 <\/strong>F. Vella (2023, p. 3 ss.).<\/p>

6 <\/strong>Rendere le informative privacy pi\u00f9 comprensibili. Il legal design come approccio rivolto all\u2019utente<\/em>, White Paper, Gpdp, maggio 2024, p. 52.<\/p>

7 <\/strong>A.S. Roa-Chica, J.P. Carbonel Munoz, \u00abLegal design and Effectiveness. The Quest for a Theoretical Grounding For Legal Innovation\u00bb, in Legal Design Journal<\/em>, 2025, vol. 2, p. 6.<\/p>

8 <\/strong>L. Liang,L.Jiang, Z. Linghao, Legal Design for Legal Aid: Rethinking Inclusivity and Trust in the Digital Age<\/em>, Iasdr Conference Series, 2025, p. 5 ss.; L. Gandolfi, \u00abLegal design ed Esg\u00bb, in Legal Design e contratti bancari e finanziari<\/em>, op. cit., p. 60.<\/p>

9 <\/strong>S. Racioppi, The role of the giurist in the age of legal design<\/em>, Legal Science Comunication<\/p>

Conference Proceedings, Research and Practices, Coimbra, 2025, p. 67.<\/p>

10 <\/strong>G. Pinotti, \u00abLegal design, digitalizzazione e contratti della pubblica amministrazione\u00bb, in Contratti<\/em>, 2023, p. 89.<\/p>

11 <\/strong>M. Rossi, \u00abRafforzare l\u2019effettivit\u00e0 del diritto all\u2019informazione dell\u2019imputato e della persona offesa: le promettenti potenzialit\u00e0 del legal design nel procedimento penale\u00bb, in Questione Giustizia<\/em>, 2022.<\/p>

12 <\/strong>C. D\u2019Onofrio, \u00abLegal design, strumento o metateoria del diritto?\u00bb, in Luiss Law Review<\/em>, Lr. n. 1, 2023.<\/p>

13 <\/strong>A. Santosuosso A., S. Azzini, \u00abLegal design e contratto: un nuovo sviluppo o un\u2019alternativa\u00bb, in Contratti<\/em>, 2022, p. 465.<\/p>

14 <\/strong>https:\/\/amurabi.eu\/wp-content\/uploads\/amurabi-ressources-legal-designaround-world.<\/p>

15 <\/strong>R. Ferretti, \u00abLegal design e contratti bancari\u00bb, in Legal design e contratti bancarie finanziari<\/em>, op. cit., p. 47.<\/p>

16 <\/strong>Cfr. Ania, Linee guida per contratti chiari e comprensibili, <\/em>2024, p. 10,https:\/\/www.ania.it.<\/p>

17 <\/strong>P. Blandino, \u00abMedia Convergence and Legal Design: new perspectives onLegal Theory\u00bb, in Rivista di Diritto di Internet. Digital Copyright and Data Protection<\/em>,2024.<\/p>

18 <\/strong>Banca d\u2019Italia, Memoria nell\u2019ambito dell\u2019Indagine conoscitiva in materia di rapporti tra cittadino,imprese private e pubblica amministrazione, con riferimento alla semplificazione e alla trasparenza dei contratti pubblici e delle clausole contrattuali, <\/em>Commissione parlamentare bicamerale per la semplificazione e per l\u2019accesso ai servizi, 18 maggio 2026, p. 9.<\/p>

19 <\/strong>M. Corrales, M. Fenwick, H. Haapio, \u00abDigital technologies, legal design and the future of the legal Profession\u00bb, in Id. (eds.), Legal Tech, Smart Contracts and Blockchain. Perspectives in Law, Business and Innovation<\/em>, Springer, Singapore, p. 8.<\/p>

20 <\/strong>S. Corongiu, op. cit., p. 6.<\/p>

21 <\/strong>Scoppa (2024).<\/p>

22 <\/strong>Liace (2026), p. 201.<\/p>

23 <\/strong>Consiglio di Stato, 10 ottobre 2022, n. 8650; Abf Collegio di Bologna, 8 gennaio 2025, n. 117.<\/p>

24 <\/strong>Hagan (2020).<\/p>

25<\/strong>Vella F., G. Liace (2026).<\/p>

26 <\/strong>F. Vella (2023).<\/p>

27 <\/strong>Acf, decisione del 14 novembre 2023, n. 6986.<\/p>

28 <\/strong>Acf, decisione del 18 luglio 2023, n. 6707.<\/p>

29 <\/strong>Creative Contracts (2021).<\/p>

30 <\/strong>University of Western Australia (2021a).<\/p>

31 <\/strong>University of Western Australia (2021b).<\/p>

32 <\/strong>H. Haapio, S. Passera (2021).<\/p>

33 <\/strong>Nel nostro ordinamento sono diverse le disposizioni normative che incentivano il legal design. Si pensi, ad esempio, al decreto 8 marzo 2018, n. 37 che, modificando il d.m. 55\/2014 sulla determinazione dei parametri di liquidazione dei compensi per la professione forense, introduce, all\u2019art. 1, comma 1 bis<\/em>, un aumento del 30% dei compensi quando \u00abgli atti depositati con modalit\u00e0 telematiche sono redatti con tecniche informatiche idonee ad agevolarne la consultazione, la fruizione e, in particolare, quando esse consentono la ricerca testuale all\u2019interno dell\u2019atto e dei documenti allegati, nonch\u00e9 la navigazione all\u2019interno dell\u2019atto\u00bb. Ancora, si pensi al Codice del Consumo, che all\u2019art. 35 raccomanda che le clausole siano redatte \u00abin modo chiaro e comprensibile\u00bb. In tema di Gdpr, le Linee guida elaborate dal Gruppo Art. 29 in materia di trasparenza stabiliscono l\u2019obbligo di adattare la comunicazione legale al destinatario: \u00abcomprensibile a un esponente medio del pubblico cui sono dirette\u00bb.<\/p>\t\t\n\t<\/div>\n<\/div>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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\n \n OTTOBRE 2026 - Il legal design nel diritto bancario e finanziario: profili di intersezione con la finanza comportamentale di Francesco Vella e di Gianfranco Liace<\/a>\n <\/p>\n \n \n
\n \n <\/span>\n 30 October 2026\n <\/span>\n <\/div>\n \n \n <\/div>\n \n <\/div>\n <\/div>\n \n